La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”)






descargar 0.71 Mb.
títuloLa casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”)
página9/15
fecha de publicación06.07.2015
tamaño0.71 Mb.
tipoDocumentos
h.exam-10.com > Derecho > Documentos
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   15

El mayor fraude hecho jamás por una sola persona

- Bernard Lawrence Madoff (Expansión - Última actualización a Diciembre 2008)

Bernard Lawrence Madoff, de 70 años, fundó la Bernard L. Madoff Investment Securities en 1960 con sólo 22 años. La Fiscalía estadounidense acusa a Madoff de haber acumulado 50.000 millones de dólares en pérdidas fraudulentas a través de este fondo.

El escándalo se destapó la semana pasada, cuando el broker confesó a su familia que sus operaciones eran en realidad una pirámide financiera, en la que pagaba la rentabilidad a los inversores con el dinero que colocaban en el fondo otras personas.



Madoff en una imagen tomada el pasado mes de diciembre. | AFP

Madoff fue arrestado el jueves 11 de diciembre tras admitir la estafa ante sus hijos Andrew y Mark Madoff, ambos con puestos de responsabilidad en su empresa. El broker está en libertad condicional tras pagar una fianza de 10 millones de dólares. Los cargos contra él acarrean una pena máxima de 20 años en prisión y una multa de cinco millones de dólares.

Bernard L. Madoff Investment Securities gestionaba activos por valor de 17.100 millones de dólares a fecha 17 de noviembre. Casi la mitad de sus clientes son hedge funds, bancos, inversores institucionales y clientes de banca privada.

La Comisión del Mercado de Valores (SEC, en inglés) le abrió una investigación en 1992, pero le exoneró de cualquier irregularidad. Sin embargo, algunos operadores del mercado tenían sus sospechas, dado que Madoff aparentemente era capaz de mantener el rendimiento de sus fondos incluso cuando el resto del mercado se hundía.

Peso pesado en Wall Street

Bernard Madoff es uno de los brókeres más veteranos de Wall Street, donde ha trabajado durante más de cincuenta años. Madoff Investment Securities fue una de las sociedades que participó en la creación del Nasdaq, contribución que sirvió para que Madoff ocupara la presidencia del parqué neoyorquino.

Su cuartel general está situado en el edificio Lipstick, en el centro de Manhattan.

- Una pirámide de 50.000 millones (Expansión - 13/12/08)

Las autoridades de EEUU han destapado un presunto fraude piramidal que podría alcanzar los 50.000 millones de dólares. Un escándalo cuyos tentáculos se extienden a Europa y se adentran en el mercado español.

Se calcula que la banca privada española podría haber invertido alrededor de 3.000 millones de euros en instrumentos de inversión relacionados con Bernard L. Madoff, ex presidente de Nasdaq y artífice de este monumental engaño.

Madoff captaba fondos con la promesa de elevadas rentabilidades que satisfacía con la entrada de nueva liquidez, ensanchando cada vez más el círculo vicioso.

El estallido de este escándalo vuelve a echar tierra sobre la credibilidad del sector financiero y a cuestionar la labor de los supervisores, en especial de la SEC, incapaz de detectar el engaño antes de que el FBI detuviera a Madoff.

Tampoco dice mucho en favor de los organismos de control españoles y europeos que la gestora de hedge fund Fairfield, a través de la que Madoff desarrolló buena parte de su pirámide en el Viejo Continente, comercializara esos productos sin despertar sospechas.

Muy mal parada sale también la imagen de las gestoras y bancos privados, europeos y estadounidenses, que esparcieron el virus sin recelar de dónde podían proceder esos retornos tan elevados. Episodios como éste, que han metido el miedo en el cuerpo a los inversores de hedge fund, socavan aún más la deteriorada confianza del dinero y amenazan la estabilidad del mercado.

(En el siguiente artículo se altera la secuencia cronológica para facilitar el relato)

- El talento de Mr. Madoff (Negocios - 1/2/09)

Afable financiero de cara a la galería, en privado demostraba comportamientos psicópatas: la mentira, la manipulación, el engaño y la crueldad.

Para algunos, Bernard Madoff era un hombre afable y carismático, pero tenía otra cara. Tranquilo, controlado y muy en sintonía con su imagen, hasta en los mínimos detalles. Aunque gestionaba miles de millones de dólares para particulares y fundaciones, evitaba las reuniones con la mayor parte de sus inversores, rodeándose de un aura que le hacía más deseable.

¿Quién era el Bernie Madoff real? Una respuesta fácil es que era un charlatán, un manipulador, pero algunos analistas le vinculan con criminales en serie. Se preguntan si podría haber robado sólo por el placer de hacerlo. “Algunas de las características de los psicópatas son la mentira, la manipulación, la capacidad de engañar, los sentimientos de grandiosidad y la crueldad hacia sus víctimas”, dice Gregg McCrary, ex agente especial del FBI.

Rasgos destructivos

McCray advierte que parece compartir muchos rasgos destructivos de un psicópata. “La gente como él se convierte en camaleón”, dice McCrary. “Saben lo que quieren las personas y se lo da”.

Tuvo la inteligencia de comprender que cuanto más involucrado estás con los reguladores, más puedes influir”, añade una fuente. Incluso si estás muy cerca ellos, no van a estar vigilándote. “Era un hombre con una buena idea y un estupendo vendedor”, dice Charles Doherty, ex presidente del Midwest Stock Exchange.

Sus socios y otras personas relacionadas con él dicen que sus formas puntillosas a veces entraban en el comportamiento obsesivo-compulsivo. Pero los antiguos empleados y amigos dicen que esa obsesión nunca les llevó a pensar que tuviera problemas.

J. Reid Meloy, un psicólogo forense, ve semejanza entre la confianza que destilaba Madoff y la de algunos criminales que ha estudiado. “Las personalidades psicópatas no temen que les capturen”, explica.

Asesino en serie

Todo esto ha llevado a algunos expertos en Psicología a establecer algunas similitudes entre él y los asesinos en serie como Ted Bundy. “Bundy asesinaba a gente. Madoff asesinaba cuentas bancarias”, asegura.

Como Bundy, Madoff usaba una mente aguda y un temperamento afable para crear un personaje que no existía. McCrary afirma que estos individuos creen que están por encima de la ley, “pero el talón de Aquiles es su sentido de la impunidad”.

Si Madoff engañó a los reguladores durante años, debió ser una experiencia “embriagadora”, dice McCrary.

A medida que los investigadores se zambullen en décadas de documentos sobre sus inversiones, intentando descifrar si Madoff estaba involucrado en algo más que una trampa financiera, sus amigos siguen atónitos. “Era un héroe para nosotros”, dice Diana Goldberg, que tomaba el tren con Madoff para ir a clase al Far Rockway High School de Nueva York. “Ahora, el héroe se ha desvanecido”.

Madoff pasó sus primeros años de vida en Laurelton, un enclave judío. “Un lugar idílico para crecer”, rememora Vera Gitten, que asistía a la escuela primaria con Madoff, a quien recuerda como buen estudiante y sociable.

Tras graduarse de la escuela secundaria en 1956, Madoff pasó un año en la Universidad de Alabama. Doce meses más tarde se trasladó a Hofstra University en Nueva York, donde en 1960 se graduó en Ciencias políticas. Madoff pasó el año siguiente en la Brooklyn Law School de Nueva York estudiando Derecho y dirigiendo su negocio de aspersores. Dejó la facultad y, empleando 5.000 dólares ahorrados, entró en el mundo de los inversores de Wall Street.

- ¿Cómo es posible que nadie supiera nada? Las incógnitas del escándalo (El Confidencial - 15/12/08)

(Por E. Segovia / C. Hernanz)

La descomunal estafa de Bernard Madoff plantea una enorme cantidad de preguntas sin respuesta, al menos hasta que avance la investigación judicial. La principal es cómo es posible que nadie supiera nada, ni los responsables de los fondos que gestionaba, todos ellos firmas de primera fila en el panorama internacional de la gestión de activos, ni los auditores de la propia firma de Madoff, ni siquiera la mismísima SEC, el todopoderoso supervisor bursátil de EEUU que ha hecho un ridículo tan espantoso como el de la CNMV en Gescartera.

La SEC supervisaba en teoría a la firma de brokerage de Madoff (Bernard L. Madoff Investment Securities), no a la de gestión de fondos (que, para más inri, ni siquiera tenía estructura jurídica de gestora, sino de advisor, es decir, asesor de inversiones) Bernard L. Madoff Investment LLC, que estaba situada en otro piso del mismo edificio de Nueva York. De hecho, el broker pasó la última inspección en 2005, en la que se le acusó de varias prácticas contrarias a las normas de mejor ejecución de las órdenes. Pero parece inconcebible que la SEC, con un cuerpo de 796 inspectores para estas firmas, no investigara en ningún momento las relaciones entre el broker y la gestora desde que ésta fue registrada en el supervisor en 2006.

Este es un punto relevante, puesto que distintos medios han justificado la inoperancia de la SEC en que se trataba de una gestora offshore con un número reducido de clientes, lo que la deja fuera de la supervisión según la legislación norteamericana a la que se acoge la mayoría de los hedge funds. Sin embargo, Madoff registró su firma hace dos años en EEUU, sin que fuera inspeccionada en ningún momento desde entonces, según informa Bloomberg.

No se trata sólo de la SEC. Para empezar, el propio auditor de Madoff debería haber dado la voz de alerta de que todo el tinglado era un gran fraude. Las sospechas se centran en que no se trata de una de las cuatro grandes de la auditoría, sino de una pequeñísima firma llamada Friehling & Horowitz, que al parecer vivía de un único cliente: Madoff. Luego no es difícil deducir que le hacía las auditorías a su entera satisfacción.

Pero lo que parece más inconcebible a los profesionales españoles del sector es que no se diera cuenta ninguna de las firmas que tenían fondos gestionados por Madoff. Estamos hablando de grandes nombres internacionales como Fairfield, Optimal (grupo Santander), Kingate (del grupo italiano SIM), el gigante suizo de la banca privada UBS, la conocidísima firma de hedge funds Tremont -que elabora el índice Crédit Suisse Tremont-, Nomura, Pioneer (del grupo Unicredito), BNP Paribas, etc. Todas ellas firmas de intachable reputación, con muchísimos años de experiencia y enormes equipos dedicados al análisis en profundidad de los fondos en los que invierten, lo que se conoce como due dilligence, y de gestión de riesgos. De hecho, el famoso Fairfield de Andrés Piedrahita tenía un equipo en Bermudas dedicado en exclusiva a Madoff.

No era Antonio Camacho

Y, pese a todos estos medios, nadie se dio cuenta de nada. Con el agravante de que recibían diariamente las operaciones (trades) que supuestamente hacía Madoff con sus fondos. “¿Qué hacían con esos informes? ¿No los cotejaban nunca? ¿Eran todas las operaciones falsas? ¿Cómo las disfrazaba?”, se pregunta un profesional con años de experiencia. Es más, “no se entiende que, si los fondos eran suyos y no de Madoff, los activos deberían estar segregados contablemente y no lo habrían perdido todo, como así ha sido”, sostiene esta fuente.

Otro experto señala que “todo el mundo veía cosas raras y coincidía en que era imposible ganar año tras año como Madoff con una estrategia de gestión tan sencilla como la suya, pero nadie encontró nada”. “Y no estamos hablando de un Antonio Camacho que desaparece con el dinero de la noche a la mañana, sino de un señor que estaba estafando desde hace años y que seguía en su oficina hasta que han ido a detenerle”, añade.

¿De dónde salen los 50.000 millones?

Quizá la incógnita más alucinante sea la del propio importe de la estafa: según las informaciones publicadas por los medios norteamericanos, Madoff gestionaba 17.000 millones de dólares a principios de año, que ahora debería ser menor ya que han sido precisamente los reembolsos (cifrados en 7.000 millones) los que han derrumbado el edificio piramidal en que se basaba el negocio. Entonces, ¿de dónde salen los 50.000 millones en que se ha cifrado el fraude? ¿Cómo se explica la diferencia?

Tantas y tan importantes incógnitas han dado pábulo a teorías conspirativas que empiezan a hacer fortuna en el mundillo: “Las gestoras que tenían fondos gestionados por Madoff no son víctimas, sino cómplices de la estafa. Era imposible que nadie supiera lo que estaba pasando; tenían que saberlo y, aun así, miraron para otro lado y siguieron vendiendo estos productos con la esperanza de que nunca iba a descubrirse la estafa. Ahora ha llegado su hora”, explica un profesional convencido de esta conspiración.

- Las víctimas de Madoff alrededor del mundo (Intereconomía - 15/12/08)

Listado de los afectado por la estafa piramidal del “broker” Madoff

El “caso Madoff” está sirviendo para echar más leña al fuego de la desconfianza en el sector financiero internacional. Y es que la estafa descubierta por este “tiburón” de las finanzas tiene dimensiones mundiales. Se trata de una estafa piramidal de 50.000 millones de dólares que afecta a inversores a lo largo de todo el globo y de la que ningún país escapa.

Según van pasando los días, más y más entidades financieras y firmas de inversión se confiesan damnificadas por la estafa. A continuación se muestra un listado con algunas de las más importantes firmas internacionales que perderán dinero en mayor o menor medida por culpa de la que ha sido calificada como “la mayor estafa económica de la historia”.

El Santander reconoce que gestiona 2.330 millones vinculados al fraude de Madoff

El Grupo Santander, a través del fondo de inversión alternativa Optimal Strategic, gestiona fondos de clientes por un importe de 2.330 millones de euros, que están ligados a productos de la firma estadounidense Bernard L. Madoff Investment Securities, informó hoy la entidad financiera. Fuentes del grupo explicaron a EFE que hay cerca de mil clientes del banco en España con productos ligados a la gestora de Bernard Madoff, presunta responsable de un fraude de alrededor de 37.400 millones de euros (50.000 millones de dólares).

BBVA cifra en 30 millones la inversión de clientes en fondos de Madoff y 300 millones los que podría perder

BBVA confirmó hoy que la suma de la inversión de los clientes de su red internacional en fondos de inversión que a su vez se encontraban depositados en Madoff Investment Securities se sitúa en torno a los 30 millones de euros, si bien indicó que no tiene exposición directa en esta entidad, según un hecho relevante remitido a la CNMV.

Banesto, afectada por la estafa, aunque asegura que su exposición es irrelevante

Banesto figura entre las entidades afectadas por el fraude piramidal de Madoff, aunque su exposición al mismo es “irrelevante”, según han informado fuentes del banco que preside Ana Patricia Botín

Caja Madrid valora su exposición, que califica de “residual”

Caja Madrid tiene una exposición “indirecta” de 2,3 millones de euros a productos relacionados con la firma estadounidense Bernard L. Madoff Investment Securites, presunta responsable de una estafa piramidal que podría alcanzar los 37.000 millones de euros.

Crédit Agricole evalúa en menos de 10 millones de euros sus inversiones

El banco francés Crédit Agricole ha evaluado en menos de 10 millones de euros las pérdidas que ha sufrido por el caso protagonizado por Bernard Madoff, el presunto responsable de un fraude multimillonario.

Société Générale tiene “menos de 10 millones de euros”

El banco francés Société Générale ha evaluado en “menos de 10 millones de euros” las pérdidas que ha sufrido por el caso protagonizado por Bernard Madoff, responsable de un fraude multimillonario.

Unicredit cifra en 75 millones de euros el dinero invertido en el fondo de Madoff

El mayor banco italiano, Unicredit ha anunciado una exposición de 75 millones de euros (unos 100 millones de dólares) al fondo de inversión estadounidense administrado por Bernard Madoff, acusado de fraude.

Royal Bank of Scotland, fuertemente azotado, por la estafa

El Royal Bank of Scotland ha admitido que podría afrontar unas pérdidas de 400 millones de libras (446 millones de euros) por sus inversiones en productos gestionados por la firma Bernard Madoff, responsable de una de las mayores estafas de la historia de la Bolsa de Nueva York.

HSBC cifra en unos 1.500 millones de dólares su exposición

El banco británico HSBC tiene una exposición potencial de unos 1.500 millones de dólares. La entidad ha reconocido que el dinero invertido en el fondo de inversión de Madoff proviene de los préstamos que concedían a clientes y que éstos utilizaban para invertir en el fondo de la estafa.

BNP Paribas tiene casi 500 millones de dólares en el fondo

El banco francés BNP Paribas insistió en que no había invertido directamente en productos de Madoff, pero que está expuesto por sus “actividades de mercados” y por los préstamos que ha concedido a otros fondos que sí habían invertido en esa firma.

Natixis evalúa pérdidas por el caso Madoff en unos 450 millones de euros

El banco francés Natixis evaluó hoy en alrededor de 450 millones de euros las pérdidas que podría tener como consecuencia de la estafa internacional multimillonaria protagonizada por el estadounidense Bernard Madoff.

El hedge fund Fairfield Sentry podría tener cerca de 7.300 millones de dólares.

La firma comercial Ascot Partners ha asegurado que su exposición asciende a los 1.800 millones de dólares.

El banco japonés Nomura anuncia una exposición a los fondos de inversión de Madoff de unos 224,5 millones dólares.

La consultoría Access International Advisors podría llegar a perder por la estafa hasta 1.400 millones de dólares, según ha informado la propia compañía.

La entidad financiera Neue Privat Bank cifra sus pérdidas en 5 millones de dólares.

Korea Life Insurance pierde por culpa de la estafa cerca de 50 millones de dólares.

Korea Teachers Pension tiene invertidos unos 9,1 millones de dólares.

Maxam Capital Management perderá cerca 280 millones de dólares.

Kingate Global Fund cifra sus pérdidas cerca de 2.800 millones de dólares.

La gestora británica de activos Bramdean Alternatives, valora sus pérdidas en el 9,5% del valor neto de sus activos.

Los bancos suizos rozan el pleno, según la prensa nacional

UBS, según fuentes de la propia entidad, tiene una exposición limitada e insignificante.

La financiera suiza Bernbassat & Cie, podría tener una exposición de 935 millones de dólares en el fondo.

El banco suizo Reichmuth & Co. ha anunciado que sus activos invertidos en el fondo de Madoff suman unos 325 millones de dólares.

La entidad suiza Union Bancaire Privee habría perdido unos 850 millones de dólares

El banco suizo Banque Benedict Hentsch podría tener 47 millones de dólares invertidos en el fondo de Madoff.

- Las claves del mayor fraude de la historia (Expansión -
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   ...   15

similar:

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconPadres piden que los profesores salgan de entre los mejores expedientes

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) icon¿Somos de los mejores o de los peores?

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconLo pasado, pasado no estaba Los investigadores Antony Beevor y Max...

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconTrabajo de historia de unos de los mejores jugadores de futbol…
«los blancos», además de ser el portugués más goles ha marcado en Champions League (máxima competición a nivel de clubes en Europa)...

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconLos objetivos los logrará al complementar los conocimientos del libro con los de los apuntes

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconLos mejores de la historia

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconLos mejores guisos en la II ruta de la cuchara

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconLos cinco mejores arqueros de la historia

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconLos 10 Mejores Restaurantes Del Mundo

La casta de los banqueros ¿Los mejores talentos? (Historias de los “cienmanos”) iconEl poder del Opus, los ‘kikos’ o los Legionarios de Cristo está en...






© 2015
contactos
h.exam-10.com